ЕЦБ предупреждава банките срещу прекомерното използване на сделки за прехвърляне на риск
Европейската централна банка предизвести, че ще предприеме дейности, в случай че кредиторите от еврозоната се опитат да понижат финансовите си условия прекалено много посредством потреблението на бързоразвиващия се пазар за шерване на кредитния риск с вложителите.
ЕЦБ сподели, че ще се защищити от „ непозволено вдишване на риск и намаляване на устойчивостта “ от възходящото издаване от страна на банките на секюритизиращ артикул, прочут като прекачване на забележителен риск (SRT), при който вложителите поемат кредитния риск от портфейл от заеми.
Предупреждението на ЕЦБ акцентира възходящата угриженост измежду световните регулатори по отношение на внезапното повишаване на издаването на SRT. Световните банки са употребявали този пазар, с цел да понижат кредитния риск за повече от $1 трилион заеми през последното десетилетие, съгласно скорошно изследване на МВФ.
ЕЦБ съобщи, че ще предприеме „ съответни ограничения “, в случай че възходящото потребление на банките в тази област на пазара на секюритизация поражда „ пруденциални опасения “, защото показа проекти за ускорение на утвържденията на SRT от 113 кредитори от еврозоната управлява.
Тези транзакции нормално включват вложители, като хедж фондове, застрахователи и кредитни фондове, поемащи риска от загуби от кредитен портфейл в подмяна на постоянни заплащания от кредитор. Сделките могат да понижат капитала, който банките би трябвало да отделят за заемите, с 55 до 80 %, сподели МВФ.
Европейските банки преобладават на SRT пазара, съставлявайки към 60 % от световните излъчвания през първите девет месеца на тази година, съгласно данни от SCI Analytics.
Много от най-големите емитенти на пазара тази година са европейски кредитори, в това число Banco Santander, BNP Paribas, NatWest, Deutsche Bank, Crédit Agricole и UniCredit.
Дейността се форсира тази година, защото банките се пробват да компенсират въздействието на по-високите финансови условия, произлизащи от въвеждането на Европейски Съюз по-рано тази година на по-строги правила, съгласувани от световните регулатори в Базелския комитет за банков контрол.
Банките от еврозоната издадоха SRT на 210 милиарда евро активи през 2024 година 150 милиарда евро миналата година, сподели ЕЦБ. През първата половина на тази година издаването е повишено с повече от 85 % по отношение на миналата година, сподели членът на надзорния съвет на ЕЦБ Педро Мачадо в неотдавнашна тирада.
Банките в Европейски Съюз ще могат да освободят риска даже по-бързо според новия бърз развой на утвърждение на ЕЦБ за издаване на SRT от банки и назад изкупуване на акции, които дават отговор на избрани критерии. Целта му е да редуцира времето за утвърждение от три месеца на две седмици.
ЕЦБ не е сложила строги предели за издаването на SRT от банките, само че сподели, че нейните надзорни органи ще се съсредоточат върху „ комплицирани случаи “ и ще следят по какъв начин банките правят оценка рисковете от сходни транзакции.
Клаудия Бух, ръководител на надзорното звено на ЕЦБ, сподели в изявление за Financial Times предишния месец, че SRT могат да „ имат негативни последствия, в случай че тласъците не са верни и в случай че рискът не е в действителност трансфериран, а се връща към банковия бранш по време на стрес “. даване на необезпечени кредитни гаранции на банките като част от SRT.
Глобалните регулатори разискаха бързия напредък на пазара за прекачване на риск на срещата си предишния месец в Мексико. Базелският комитет сподели в изказване след срещата, че въпреки SRT да са били по-прости от прехвърлянето на кредитен риск, употребявано преди финансовата рецесия от 2008 година, „ значимо е банките и надзорните органи да извърнат внимание на евентуалните опасности, произлизащи от такива транзакции “.
